上周五，阿里巴巴股價大幅上漲。緊接著，周末，騰訊和百度都發(fā)布了重要新聞。消息一出，市場情緒迅速升溫。許多投資者開始把當前的AI熱潮與之前的移動互聯(lián)網(wǎng)熱潮進行對比。這一切背后，究竟隱藏著怎樣的機遇和挑戰(zhàn)？

巨頭接入AI新動態(tài)

2月13日，騰訊發(fā)布了“騰訊元寶”AI助手的最新版，帶來了不少新功能。現(xiàn)在，這個助手不僅與騰訊的混元模型相匹配，還能適配另外兩個模型。而且，它還融入了微信公眾號、視頻號等騰訊生態(tài)內(nèi)的信息。到了2月15日晚上，微信用戶驚喜地發(fā)現(xiàn)搜索功能里多了一個“AI搜索”選項，這個選項已經(jīng)與“深度思考”服務實現(xiàn)了連接。這一連串的動作顯示出，騰訊在AI領域的戰(zhàn)略布局正在迅速推進。

自二月起，百度、華為、阿里、騰訊等各大云服務平臺相繼推出了大型模型。在這場人工智能領域的角逐中，這些互聯(lián)網(wǎng)巨頭爭相提速，生怕掉隊，一場激烈的AI競賽就此拉開帷幕。

市場情緒高漲

上周五，阿里巴巴股價大幅攀升，點燃了市場熱情。眾多投資者對此表現(xiàn)出極大興趣，紛紛將AI熱潮與移動互聯(lián)網(wǎng)熱潮相提并論，充滿期待。華泰證券的研究報告顯示，小米、聯(lián)想、比亞迪、中芯國際等企業(yè)有望成為我國科技領域的核心資產(chǎn)，這一觀點吸引了眾多投資者關注科技和AI行業(yè)。

自二月起，相關股票的資金流入速度顯著加快。像浪潮信息、拓維信息這樣的公司，吸引了眾多機構投資者的目光，它們的凈買入額都超過了百億。而且，融資資金對拓維信息、浪潮信息等公司的凈買入額也超過了5億。這種資金流向的轉(zhuǎn)變，充分顯示出市場對AI行業(yè)未來發(fā)展的樂觀預期。

騰訊或獲重估

騰訊的日活躍用戶數(shù)超過10億，這一數(shù)據(jù)表明計算和云計算的需求將大幅增長，同時也預示著騰訊的價值可能得到新的評估。業(yè)內(nèi)專家提出了三種評估途徑。以Meta在美股市場的策略為例，Meta通過AI技術提高了廣告推薦的效果，并增強了業(yè)務的盈利能力，騰訊也可以通過優(yōu)化其生態(tài)系統(tǒng)的廣告推薦和小程序等業(yè)務，來增強自身的盈利能力。

東吳證券指出，騰訊云正模仿阿里云的成功之路。憑借云計算業(yè)務的迅猛發(fā)展，騰訊云有望迎來新一輪的快速增長。微信擁有13億月活躍用戶，若將騰訊云與大模型技術相結合，其在搜索領域的表現(xiàn)有望突出，甚至可能推動騰訊旗下軟硬件生態(tài)的整體進步。

投資機會顯現(xiàn)

中信建投建議投資者留意三種投資機遇。首先，要關注那些與騰訊云關系密切的公司。這些公司能緊跟行業(yè)動向，從中受益。例如，那些為騰訊云提供技術支持或與其深度合作的企業(yè)，在騰訊云迅猛發(fā)展的過程中，同樣能分享到一定的利益。

這些公司在Agent技術研發(fā)與應用方面表現(xiàn)優(yōu)異，預計在未來的市場競爭中將獲得一席之地。人工智能技術的持續(xù)發(fā)展，使得Agent技術在智能對話等領域的應用前景十分廣闊，這樣的企業(yè)有望在行業(yè)內(nèi)嶄露頭角。

AI云計算資源稀缺

近期，服務器資源緊張問題日益突出，這突顯了AI算力的重要性。阿里云、騰訊云等AI云計算資源正逐漸減少。隨著AI技術的持續(xù)發(fā)展及行業(yè)巨頭在AI領域的戰(zhàn)略布局，對AI云計算算力的需求持續(xù)上升。這可能導致行業(yè)巨頭逐步增加對AI云計算領域的資金投入。開源證券的最新研究報告也指出，我們應重視AI云計算產(chǎn)業(yè)的大好機遇，因為該領域的發(fā)展?jié)摿O為可觀。

算力需求不斷上升，眾多云服務提供商正努力提升技術水平，擴充資源，以期滿足市場日益增長的需求。

企業(yè)受券商看好

浙商證券經(jīng)過對金山辦公及其它幾家公司進行比較，發(fā)現(xiàn)金山辦公在智能化、國產(chǎn)化、云化等方面取得了顯著進展。考慮到對金山辦公未來業(yè)績的預測及價值評估，該券商預測，到2025年，金山辦公的市盈率有望達到78倍，并持續(xù)給予“買入”的投資建議。這樣的評級無疑提升了市場對金山辦公的信心。

券商普遍持樂觀態(tài)度，那么像金山辦公這樣的公司，能否在人工智能的潮流中持續(xù)發(fā)力，展現(xiàn)出更加優(yōu)異的業(yè)績表現(xiàn)？

這次的人工智能市場是否會重現(xiàn)移動互聯(lián)網(wǎng)曾經(jīng)的火爆景象？對此您有何見解？不妨在評論區(qū)留下您的觀點。別忘了點贊并轉(zhuǎn)發(fā)這篇文章！